La semana pasada, aprovechando las grandes caídas de las últimas semanas, decidí incorporar uno de los valores que seguía de cerca en mi Quinteto Ideal.
Finalmente, tras mucho pensar decidí incorporar a mi cartera un total de 75 acciones de HCP Inc. a un precio de 36.50$ cada una.
Muchos conocéis ya a HCP, y es una de las empresas clásicas presente en muchas carteras de inversores por dividendo. Su actividad se centra en el alquiler de infraestructuras sanitarias y sus inquilinos son en su gran mayoría compañías dedicadas al cuidado hospitalario y el cuidado de personas mayores (residencias de tercera edad).
La compañía forma parte del selecto club de aristócratas del dividendo, habiendo aumentado su dividendo en los últimos 30 años. Suele abonar su dividendo de forma trimestral en los meses de febrero, mayo, agosto y noviembre y para este año tiene previsto abonar un total de 0.565$ por acción en cada uno de sus pagos.
Sus incrementos del dividendo no son espectaculares, pero suelen ser de un 3% anual. Aunque nos parezca que es un incremento algo bajo, creo que queda totalmente compensado con el yield con el que podemos partir al iniciar nuestra posición.
Esta compra la considero muy importante ya que consigo una doble diversificación de mi cartera. Por un lado incorporo a mi cartera mis primeras acciones de una compañía de Estados Unidos, con lo que prosigo mi objetivo de diversificar geográficamente mi cartera, que hasta principios de este año sólo se componía de compañías españolas. Además de HCP, poseo también acciones de Vodafone, con lo que mi exposición en compañías extranjeras roza ya el 10%, un porcentaje todavía lejos de mis objetivos pero que poco a poco va aumentando.
Además de la diversificación geográfica, con la compra de HCP estoy comprando mi primera compañía del sector de REIT’s. Es un sector que por su legislación hace que las compañías suelan tener yields muy atractivos, como ha sido en el caso de HCP, donde actualmente tengo un yield por encima del 6%. No quiero que este sector tenga un peso demasiado grande en mi cartera, pero sí que considero oportuno tener un porcentaje entre el 5%-10% con al menos dos compañías.
Veremos cuál es la pareja de baile de HCP en mi cartera en el sector de REIT’s. En primer lugar tengo que investigar cuáles puedo comprar con mi actual bróker: BBVA.
Por lo que he visto, un clásico como Realty Income está disponible, así que no descarto incorporarlo a futuro. Otro de los que me gusta es Digital Realty Trust, pero tras mucho buscar no lo he encontrado para comprar en BBVA. ¿Alguna recomendación vuestra sobre REIT’s?
Ahora me toca pelearme con mi broker, ya que tengo que gestionar el formulario W-8BEN para evitar la retención del 30% cuando llegue la hora de cobrar el primer dividendo de HCP en agosto.
Creo que me va a costar bastante gestionarlo, ya que con los gestores que he hablado no tienen mucha idea de qué es eso del W-8BEN. Algunos me han llegado a decir que las personas físicas no necesitan ese documento para evitar la retención del 30%, que eso sólo aplica a empresas.
Quería preguntar, por si alguno de vosotros lo sabe, si es posible gestionar el formulario por tu cuenta, o tiene que ser la entidad donde tienes depositada las acciones la que te tiene que gestionarlo. Creo que en mi caso sería más rápido si lo hago yo directamente, por lo que os agradecería si alguno de vosotros me lo pudiera confirmar.
Con lo agitado que está el mercado parece que están surgiendo grandes oportunidades. No descarto hacer otra compra con el dinero que provenga de los ingresos por dividendo que recibiré esta semana de Red Eléctrica, Gas Natural y Enagás. Es posible que incluso aproveche el descuento del pago del dividendo para intentar aumentar mi posición en alguna de estas empresas.
¿Tenéis a tiro alguna de las compañías que tenéis bajo vuestro radar?
Aunque el calor está apretando, espero que todos paséis una buena semana.
Saludos.
Hola,
ResponderEliminarCreo que el W8-BEN lo tramita el broker. En el caso de ING lo hacen automáticamente (ni te enteras) y Clicktrade te hace tramitarlo a través de Globetax (un intermediario que hace el trámite), pero creo que no puedes hacerlo por tu cuenta.
Respecto a la compra de HCP, muy buen precio. Yo compré a 40$ y quiero ampliar a 36$. Hace días que tontea con esa cotización, a ver si hay suerte...
Un abrazo,
CZD.
Muchas gracias por la respuesta Cazadividendos,
Eliminarme tocará pelear duro para dejar tramitado el formulario, que encima ahora con las vacaciones la actividad en las oficinas es muy baja y no se darán mucha prisa.
Respecto a HCP, parece que la crisis griega ha hecho que los REIT's sean las compañías que menos están bajando. Es posible que una debilitación de la economía haga que se aleje el fantasma de la subida de tipos, lo que hace que este tipo de compañías caigan menos que el resto.
Esperemos que llegue pronto a los $36 para que puedas ampliar tu posición.
Saludos!!
Muy buenas Divindependencia:
ResponderEliminarEn primer lugar enhorabuena por la compra de HCP. Creo que te dará muchas satisfacciones aunque a corto plazo aún puede sufrir si llega un subida de tipos (que creo que está en parte descontada), pero sobre todo por los problemas de facturación que ha tenido su principal cliente, HCR ManorCare en el último trimestre de 2014. Hay que estar muy encima de esto.
De todas formas pillar todo un aristócrata de los dividendos con una RPD de algo más del 6% es, por lo menos, para considerarlo. Yo tengo unas pocas a más de 42$ desde 2013 (eso sí, pilladas con un euro muy fuerte, a 1,37 $/€) y es la acción que estoy más cerca de comprar.
En cuanto al W8-BEN, como dice CZD ING lo hace directamente (es mi broker) y Clicktrade también es relativamente sencillo, aunque por lo visto hay que renovarlo anualmente según me comentaron. Lo de hacerlo por tu cuenta ya no lo se, aunque supongo que sí se podrá teniendo la dirección de envío. Si veo algo te comento.
Un saludo y buena compra. Te toca disfrutar de unos buenos dividendos aunque mantenla relativamente vigilada.
Muchas gracias por tu comentario ClassicCo,
Eliminarcomo bien dices es una compra con un yield muy bueno que además se ve reforzada por ser una empresa aristócrata del dividendo con un historial de 30 años consecutivos aumentando su retribución.
El asunto de HCR MannorCare hay que tenerlo muy en cuenta está claro, ya que podría pasar factura a la empresa a corto plazo, así que tocará vigilar para valorar las noticias que nos vayan llegando.
En cuanto al formulario W-8BEN me tocará pelear estas semanas para ver si me dejan todo cerrado antes de agosto. Si tienes cualquier información extra estaré encantado de que la compartas con el resto.
Saludos!!
Muy buenas y tórridas tardes desde Valencia:
ResponderEliminarEnhorabuena por tú nueva adquisición. Espero que te de muchísimas alegrías. Ya sabes que yo fuera de España directamente es algo que no me planteo. Así pues, me temo que no puedo ayudarte con el W-8BEN, vaya nombrecito, de marras. Menos mal que otros compañeros del foro están mucho más puestos y ya te han echado una mano.
Yo estoy a la espera y con el saco dispuesto a recoger los dividendos a partir de mañana. El primero, REE. En total superaré los 4.000€ limpios al saco, valga la redundancia. Jejé. Entre eso y algo de la extra podré pegar un tirito si la tensión por Grecia se mantiene. Tengo en el radar aumentar BME, Ebro Foods, Gas Natural o entrar en Mapfre. Una de esas cuatro será la elegida probablemente, y de momento veo con muy buenos ojos a la primera. También sigo a la espera de saber los detalles del dividendo de Ibedrola, nº de derechos por acción, para decidir qué hago. Mañana saldremos de dudas.
Como verás, tengo para entretenerme y no aburrirme.
Un abrazo, hasta pronto, y que disfrutes mucho de tú nueva empresa.
Muy buenas kpj, aquí en Madrid no lo hacemos nada mal con nuestros 39ºC. Los 10 minutos que tengo andando del trabajo a casa se me hacen eternos con este calor.
EliminarCreo que el que te tiene que dar la enhorabuena soy yo con esos pedazo de números que nos comentas. 4.000€ limpios es una pasada para un solo mes, y es que la primera semana de julio siempre viene cargada de dividendos. En mi caso calculo que en todo el mes recibiré unos 500€, que oye, no son 4.000€ pero a mí me apañan el mes jejeje.
Con el W-8BEN voy a acabar mareado. Hoy me ha respondido uno de los que llevan el tema de impuestos sobre valores y me ha dicho que este formulario sólo se presenta si eres una persona jurídica, que si no no hace falta...en fin, tendré que seguir presionando o ir pensando en cambiar de broker.
Saludos!!
Hola, compañero:
EliminarEnhorabuena por esos 500€. Es menos de lo que voy a cobrar yo pero tú sigue así que llegarás. ¡Vaya si llegarás! Y seguramente antes de que te des cuenta. En el fondo se trata de cobrar esos 4.000 (o más) cada mes. Jejé. Eso sí sería independencia financiera y lo demás son cuentos. A mi todavía me falta pero meses así te arreglan el verano completo. ¡Ojalá tuviera más!
Saludos.
P.D.: 39ºC... sólo de pensarlo me da más calor. Y eso que aquí aún nos libramos, relativamente, gracias a las brisas marinas, vivo muy cerca de la costa, por lo que por el interior debe de ser algo brutal. ¡Animo pues y paciencia que ya queda menos para septiembre!
Buena compra. Yo sigo más Realty Income pero creo que las dos son buenas empresas.
ResponderEliminarDe todos modos con ambas empresas me preocupa la viabilidad futura del dividendo ya que ambas tienen Pay Outs superiores al 200%, lo cual me parece totalmente insostenible a medio plazo. No se si hay algo que se me escapa.
Buenas tardes DyT,
EliminarRealty Income también está en mi radar, pero de momento prefiero mirar otros sectores y más adelante incorporar mi segundo REIT.
Respecto al payout he de decirte que para los REIT se suele utilizar un parámetro más fiable que es el payout sobre el FFO. Te recomiendo leer este artículo de Don Dividendo donde analiza 4 de los REIT's más famosos de USA:
http://www.dondividendo.com/2014/06/cuatro-reits-para-invertir-por-dividendo.html
Saludos!!